علی جبل عاملی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، با اشاره به ماهیت بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، گفت: در ماه‌های گذشته این بازار به پیشنهاد سازمان و با هدف کمک به تأمین مالی پروژه‌های اقتصادی در ذیل شرکت بورس اوراق بهادار تهران تشکیل شد و بر اساس مقررات و رویه‌های مصوب شده، در این بازار انواع مختلفی از ابزارها و نهادهای مالی شامل شرکت‌های پروژه، صندوق‌های جسورانه و صندوق‌های خصوصی، قابل درج و معامله هستند.
او افزود: تنها محدودیت معاملاتی در این بازار، امضای فرم بیانیه ریسک است به نحوی که سرمایه‌گذاران برای حضور و انجام معامله با ابزارهای مالی در این بازار صرفاً باید بیانیه ریسک مربوطه را امضا و تایید کنند.
این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: ابزارهای مالی قابل معامله در بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای عموما با هدف تأمین مالی به کارگرفته می‌شوند، این ابزارها علی‌رغم ریسک بالا از پتانسیل خلق سود قابل توجهی برخوردار هستند.
جبل عاملی در ادامه گفت: بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای بدون آسیب به سرمایه‌گذاران ریسک گریز شرایطی را برای تامین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط که گزینه‌های کمتری برای تأمین مالی دارند، فراهم می‌آورد.
او در رابطه با تفاوت بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای با بازار سهام، تصریح کرد: از جمله تفاوت این بازار با بازار سهام می‌توان به تعداد و سبقه حرفه‌ای سهامداران اشاره کرد زیرا معامله‌گران حرفه‌ای افزون بر استراتژی‌های پیچیده در معاملات ( روزانه، مشتقات و... ) به منابع و ابزارهای بیشتری برای مدیریت ریسک دسترسی دارند، در حالی که بازارهای عادی سهام برای گستره بیشتری از سرمایه‌گذاران طراحی شده که دانش کمتری در زمینه سرمایه‌گذاری دارند و کمتر از ابزارهای پیچیده استفاده می‌کنند.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه افزود: قوانین و مقررات و همچنین کنترل و نظارت می‌تواند یکی دیگر از عوامل اختلاف بین بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای و بازار سهام باشد؛ بازارهای حرفه‌ای اکثر تحت نظارت قانونی سخت‌گیرانه‌تری قرار دارند و سیستم نظارتی ممکن است قوانین و الزامات خاصی بر شرکت‌کنندگان اعمال کنند تا عملکرد معاملات منصفانه و شفاف تضمین شود. هرچند که بازار عادی سهام نیز تحت سیستم نظارتی است، اما در مقایسه با بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای از پیچیدگی کمتری برخوردار بوده و تمرکز ناظران بیشتر بر حفظ و صیانت از اصل سرمایه افراد استوار است.
جبل عاملی بیان کرد: بررسی موضوعات تخلفاتی از جمله انواع دستکاری قیمت و معاملات ضربدری، الزمات دقیق و سختگیرانه برای پذیرش و عرضه با وسواس ابزارها در این بازارها و همچنین سختگیری در مورد حقوق سرمایه‌گذاران حقیقی بیش از بازار عادی سهام است، البته باید توجه داشت که این تفاوت‌ها با توجه به نظام حقوقی و قوانین هر بورس متفاوت خواهد بود و با تغییرات در سیاست‌ها ، قوانین و مقررات نیز تغییر خواهد کرد.
او در مورد مزایای بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای نیز گفت: بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای اغلب فرصت‌هایی برای بازدهی بالاتر نسبت به گزینه‌های سرمایه‌گذاری سنتی فراهم می‌کند و سرمایه‌گذاران خبره با توجه به دسترسی ابزارهای متنوع و منابع مالی ممکن است بازدهی بیشتری را کسب کنند.
این کارشناس بازار سرمایه افزود: سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به طور معمول به گزینه‌های گسترده‌تری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری از جمله سرمایه‌گذاری در (شرکت‌های خصوصی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی ، املاک و مستغلات و حتی ابزارهای کالایی) دسترسی دارند بازارسرمایه‌گذاری حرفه‌ای با توجه به ماهیت خود شرایط متنوع در سرمایه‌گذاری را فراهم می‌آورد، در صورت توسعه این بازار، با استفاده از پلتفرم‌های معاملات پیشرفته و دسترسی مستقیم به بازار، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند معاملات را با سرعت و دقت بیشتری انجام دهند و از فرصت‌های بازار به موقع بهره‌برداری کنند.
جبل عاملی درمورد مهم‌ترین اقدام سازمان بورس و شرکت بورس تهران در راستای تقویت بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، گفت: سازمان بورس و شرکت بورس می‌توانند با ابزارها و سیاستگذاری‌هایی برای بهبود و توسعه این بازار نوپا قدم‌های موثرتری بردارند؛ اجرای ضوابط روشن و موثری که بازار سرمایه‌گذاری حرفه‌ای را کنترل کنند بسیار حیاتی است، این ضوابط باید تعادلی را بین حفاظت از سرمایه سرمایه‌گذاران و اجازه رشد بازار فراهم آورند.
