طلا
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا) روز دوشنبه قیمت طلا به بالای ۲۷۰۰ دلار به ازای هر اونس رسید و زیان‌های اولیه معاملات را جبران کرد. این افزایش به دلیل انتظار سرمایه‌گذاران برای مراسم تحلیف دونالد ترامپ، در همان روز بود. تعرفه‌های تجاری پیشنهادی ترامپ احتمالاً تورم را افزایش داده و شاید باعث جنگ‌های تجاری شود، که می‌تواند جذابیت طلا را به‌عنوان ابزاری برای محافظت در برابر تورم افزایش دهد. هفته گذشته، داده‌های ملایم در مورد تورم هسته‌ای ایالات متحده به همراه کاهش تورم تولیدکنندگان و آمار خرده‌فروشی کمتر از انتظار، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را افزایش داد. نرخ‌های پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری طلای بدون سود را کاهش می‌دهد و آن را جذاب‌تر می‌کند. با این حال، کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، پس از آزادی گروه اول از ۹۰ زندانی فلسطینی توسط اسرائیل در مقابل آزادی سه گروگان از غزه که نشانگر آغاز آتش‌بس پس از ۱۵ ماه جنگ بود، تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد.

گاز طبیعی

آتی گاز طبیعی ایالات متحده به ۳.۷۵ دلار/MMBtu کاهش یافت و عقب‌نشینی شدید خود از بالاترین سطح دو ساله ۴.۳ دلار در ۱۶ ژانویه را ادامه داد. این کاهش به دلیل چشم‌انداز کاهش تقاضا و انتظار برای تغییرات مقرراتی تحت دولت ترامپ رخ داد. پیش‌بینی‌ها برای هوای گرم‌تر در اواخر ژانویه، پس از سرمای قطبی قبل از تعطیلات آخر هفته، به معامله‌گران فرصت برداشت سود داد و توجه سرمایه‌گذاران را به روزهای گرم‌تر آینده جلب کرد. در همین حال، انتظار می‌رود دولت ترامپ وضعیت اضطراری انرژی را اعلام کند تا تولید انرژی در ایالات متحده افزایش یابد. همچنین تیم ترامپ متعهد به تسریع در تأیید مجوزهای صادرات LNG شده است، اما احتمال تأیید سریع این موارد در دادگاه پایین است، که باعث محدودیت در افزایش قیمت‌ها خواهد شد. در همین زمان، داده‌های فدرال نشان داد که در هفته منتهی به ۱۰ ژانویه، ۲۵۸ میلیارد فوت مکعب گاز از انبارها برداشت شد که بسیار بیشتر از ۱۵۰ میلیارد فوت مکعب برداشت‌شده در هفته مشابه سال گذشته است.

نفت برنت

اوراق آتی نفت خام برنت روز دوشنبه به حدود ۸۰.۵ دلار به ازای هر بشکه کاهش یافت. این کاهش به دلیل گمانه‌زنی‌ها درباره تغییرات احتمالی در تحریم‌های نفتی ایالات متحده علیه روسیه تحت دولت جدید ترامپ رخ داد. بازارها منتظر مراسم تحلیف ترامپ و سیاست‌های او هستند. ترامپ قول داده است به پایان دادن به مناقشه روسیه و اوکراین کمک کند، که ممکن است شامل کاهش برخی از محدودیت‌های انرژی روسیه در ازای آتش‌بس در اوکراین باشد. معامله‌گران همچنین به دنبال جزئیات بیشتر در مورد تعرفه‌های تجاری بر چین و تحریم‌های احتمالی بر ایران و ونزوئلا هستند. علاوه بر این، کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، پس از تبادل گروگان‌ها و زندانیان میان حماس و اسرائیل، قیمت‌ها را کاهش داد. هفته گذشته، قیمت نفت بیش از ۱ درصد افزایش یافت که به دلیل نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه پس از دور جدید تحریم‌های ایالات متحده علیه روسیه و همچنین انتظار کاهش نرخ بهره ایالات متحده بود.

نقره

قیمت نقره در سطح بالای ۳۰.۳۰ دلار به ازای هر اونس باقی ماند، در حالی که هفته گذشته نوسانات زیادی را تجربه کرده بود. احتیاط بر فضای بازار قبل از مراسم تحلیف دونالد ترامپ غالب بود. معامله‌گران روی وعده‌های ترامپ برای افزایش تعرفه‌ها، سخت‌تر کردن قوانین مهاجرت، کاهش مالیات‌ها و افزایش مقررات‌زدایی متمرکز شده‌اند—اقداماتی که انتظار می‌رود تورمی باشند. با این حال، داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار ایالات متحده در هفته گذشته، گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد. نرخ‌های پایین‌تر ایالات متحده می‌تواند با تحریک رشد اقتصادی و تضعیف دلار، تقاضا برای کالاها را افزایش دهد. در همین حال، تماس تلفنی مثبت میان ترامپ و شی جین پینگ، رئیس‌جمهور چین، امیدها برای کاهش تنش‌های آمریکا و چین را افزایش داد.

فولاد

اوراق آتی میلگرد فولادی به بیش از ۳۳۰۰ یوان به ازای هر تن رسید، که بالاترین سطح در بیش از یک ماه گذشته بود. داده‌های قوی‌تر از چین نشان داد که اقدامات محرک اقتصادی پکن تأثیر خود را بر بخش‌های کلیدی اقتصاد گذاشته است. کاهش قیمت مسکن در چین در پایان سال کمترین مقدار از ماه آگوست بود و با نشانه‌های بهبود در بازار مسکن و تقاضای قوی‌تر برای ساخت‌وساز همراه بود. شاخص PMI ساخت‌وساز NBS که در ماه نوامبر به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۴۹.۷ رسیده بود، در ماه دسامبر به ۵۳.۲ افزایش یافت. علاوه بر استفاده عمده از فولاد در ساخت‌وساز، افزایش شدید تولید صنعتی در دسامبر نیز از تقاضای فلزات آهنی حمایت کرد. همچنین، چین در دسامبر ۹.۷ میلیون تن فولاد صادر کرد، که نسبت به سال گذشته ۲۶ درصد افزایش داشت و نشان‌دهنده ادامه فروش حجم زیادی از فولاد به مصرف‌کنندگان خارجی توسط کارخانه‌های بزرگ چینی بود، به‌رغم گفتمان رو به رشد حمایت‌گرایی جهانی.